Thái Lan chuẩn bị siết quản lý stablecoin, mua trước trả sau và giao dịch vàng giá trị lớn

Ngân hàng Trung ương Thái Lan (BOT) đang chuẩn bị mở rộng phạm vi giám sát đối với nhiều hoạt động tài chính, từ giao dịch tiền điện tử ổn định (stablecoin), dịch vụ mua trước trả sau (BNPL) cho đến các giao dịch vàng có giá trị lớn. Động thái này nằm trong kế hoạch tăng cường kiểm soát rủi ro tài chính, hạn chế hoạt động bất hợp pháp và cải thiện khả năng bảo vệ người tiêu dùng.

Thống đốc BOT Witai Rattanakorn cho biết ngân hàng trung ương dự kiến triển khai năm biện pháp mới trong khoảng thời gian từ tháng 11/2026 đến tháng 3/2027. Bên cạnh việc giám sát các loại hình dịch vụ tài chính mới, cơ quan này cũng có kế hoạch giảm phí tra cứu thông tin tín dụng và tăng cường kiểm soát hoạt động tại các điểm đổi tiền.

Một trong những nội dung đáng chú ý là đề xuất hạn chế các khoản thanh toán tiền mặt vượt quá 10 triệu baht trong giao dịch vàng. Đây là lĩnh vực đang được nhà chức trách quan tâm do giá trị giao dịch lớn và khả năng bị lợi dụng để dịch chuyển dòng tiền khó kiểm soát.

Stablecoin và BNPL nằm trong diện giám sát mới

Stablecoin là nhóm tài sản kỹ thuật số được thiết kế nhằm duy trì giá trị tương đối ổn định, thường gắn với một đồng tiền pháp định như USD. Loại tài sản này ngày càng được sử dụng trong giao dịch tiền điện tử, chuyển tiền và thanh toán xuyên biên giới.

Việc BOT đưa stablecoin vào phạm vi quản lý cho thấy cơ quan này muốn theo sát những hình thức giao dịch tài chính đang phát triển cùng nền kinh tế số. Khi quy mô sử dụng tăng lên, các vấn đề như minh bạch dòng tiền, bảo vệ người dùng và nguy cơ sử dụng tài sản kỹ thuật số cho hoạt động bất hợp pháp cũng trở nên đáng quan tâm hơn.

Bên cạnh stablecoin, dịch vụ mua trước trả sau (Buy Now, Pay Later – BNPL) cũng nằm trong kế hoạch quản lý. Đây là mô hình cho phép người tiêu dùng nhận hàng hóa hoặc dịch vụ trước rồi thanh toán sau, thường thông qua các kỳ trả góp.

BNPL tạo thêm lựa chọn thanh toán cho người mua, nhưng cũng có thể khiến người tiêu dùng phát sinh nhiều khoản nợ nhỏ tại các nhà cung cấp khác nhau. Nếu thiếu cơ chế đánh giá khả năng trả nợ và công khai chi phí, người sử dụng có thể gặp khó khăn trong việc kiểm soát nghĩa vụ tài chính.

BOT đồng thời dự kiến tăng cường giám sát các tổ chức cho vay phi ngân hàng, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, doanh nghiệp kinh doanh ngoại hối và công ty quản lý tài sản. Theo định hướng được công bố, phạm vi quản lý sẽ được điều chỉnh theo quy mô và mức độ phức tạp ngày càng tăng của hoạt động kinh doanh.

Thái Lan tăng kiểm soát giao dịch tiền mặt và vàng

Giao dịch tiền mặt và vàng là hai lĩnh vực được BOT chú ý trong kế hoạch kiểm soát dòng tiền. Cơ quan này đã triển khai các biện pháp giám sát đối với giao dịch tiền mặt từ 5 triệu baht trở lên.

Theo số liệu được BOT công bố, giá trị tiền mặt rút ra đã giảm hơn 57% so với tháng 1/2026 sau khi các biện pháp kiểm soát được áp dụng.

Đối với vàng vật chất, các yêu cầu báo cáo giao dịch rút vàng vượt quá 2 kg mỗi ngày cũng được triển khai. Sau đó, số liệu liên quan đến hoạt động này ghi nhận mức giảm hơn 85%.

Trong kế hoạch tiếp theo, BOT đề xuất tập trung vào các khoản thanh toán tiền mặt vượt 10 triệu baht khi giao dịch vàng. Mục tiêu là tăng khả năng theo dõi những giao dịch có giá trị lớn, qua đó hạn chế nguy cơ sử dụng vàng như một phương tiện chuyển đổi hoặc che giấu nguồn gốc tài sản.

Những thay đổi này diễn ra trong bối cảnh Thái Lan đang tìm cách tăng tính minh bạch của hệ thống tài chính. Với đặc điểm dễ giao dịch và có giá trị cao, vàng có thể trở thành một kênh được sử dụng trong các hoạt động dịch chuyển tài sản nếu thiếu cơ chế giám sát phù hợp.

BOT cho biết các biện pháp mới được xây dựng tiếp nối 18 sáng kiến đã triển khai trong năm trước, tập trung vào nợ hộ gia đình, khả năng tiếp cận vốn của doanh nghiệp vừa và nhỏ, bảo vệ người tiêu dùng và ngăn chặn hoạt động tài chính bất hợp pháp.

BOT giảm phí dịch vụ tài chính, hỗ trợ người tiêu dùng

Ngoài việc tăng cường giám sát, ngân hàng trung ương Thái Lan cũng triển khai các biện pháp giảm chi phí sử dụng dịch vụ tài chính.

Theo thông tin được công bố, BOT đã giảm phí đối với 19 dịch vụ tài chính. Chính sách này được kỳ vọng giúp người tiêu dùng và doanh nghiệp tiết kiệm tổng cộng tới 8 tỷ baht mỗi năm.

Một nội dung khác được Thống đốc Witai Rattanakorn đề cập là kế hoạch giảm phí tra cứu thông tin tín dụng. Việc giảm chi phí tiếp cận dữ liệu tín dụng có thể giúp người vay và doanh nghiệp thuận lợi hơn khi kiểm tra hồ sơ tài chính, đồng thời hỗ trợ quá trình đánh giá khả năng tiếp cận vốn.

BOT cũng muốn tăng cường giám sát các điểm đổi ngoại tệ. Đây là nhóm đơn vị có vai trò trong hoạt động chuyển đổi tiền tệ phục vụ du lịch, thương mại và giao dịch quốc tế. Khi quy mô hoạt động tăng lên, việc nâng cao yêu cầu quản lý có thể giúp hạn chế những rủi ro liên quan đến giao dịch không minh bạch.

Nhìn tổng thể, chính sách của BOT không chỉ tập trung vào việc siết kiểm soát mà còn hướng đến giảm chi phí dịch vụ và cải thiện khả năng tiếp cận hệ thống tài chính chính thức.

Thái Lan tiếp tục xử lý nợ hộ gia đình

Nợ hộ gia đình là một trong những vấn đề được BOT ưu tiên trong chương trình cải cách tài chính. Ngân hàng trung ương đã phối hợp với Sukhumvit Asset Management triển khai chương trình xử lý nợ xấu, hỗ trợ người vay gặp khó khăn trong việc thanh toán nghĩa vụ tài chính.

Theo số liệu được cung cấp, chương trình đã hỗ trợ hơn 182.000 khoản nợ xấu, tiến gần mục tiêu xử lý 200.000 khoản trong năm nay.

BOT cũng duy trì mức thanh toán tối thiểu đối với dư nợ thẻ tín dụng ở mức 8% nhằm hỗ trợ khoảng hai triệu người vay. Chính sách này giúp người sử dụng thẻ có thêm dư địa xử lý nghĩa vụ thanh toán trong bối cảnh chi phí sinh hoạt và áp lực tài chính vẫn là vấn đề đáng quan tâm.

Tuy nhiên, việc duy trì mức thanh toán tối thiểu cũng đặt ra yêu cầu người vay phải quản lý dư nợ cẩn trọng. Nếu chỉ thanh toán mức tối thiểu trong thời gian dài, người sử dụng thẻ có thể tiếp tục phải chịu chi phí lãi vay và kéo dài thời gian trả nợ.

Do đó, các chương trình hỗ trợ nợ cần đi cùng với việc cải thiện khả năng tiếp cận thông tin tín dụng và nâng cao nhận thức tài chính của người dân.

Doanh nghiệp vừa và nhỏ được mở rộng khả năng tiếp cận vốn

Bên cạnh nợ hộ gia đình, BOT cũng triển khai nhiều chương trình nhằm giải quyết tình trạng thiếu vốn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME).

Chương trình SMEs Credit Boost đã tạo điều kiện cho vay hơn 80 tỷ baht. Đây là một phần trong nỗ lực giúp doanh nghiệp có thêm nguồn vốn phục vụ hoạt động kinh doanh, đầu tư và duy trì dòng tiền.

Một chương trình khác là SMEs Secure Plus, cho phép các tổ chức cho vay xem xét những loại tài sản bảo đảm thay thế bên cạnh dòng tiền của doanh nghiệp. Cách tiếp cận này có thể giúp mở rộng khả năng vay vốn cho những doanh nghiệp không sở hữu nhiều tài sản thế chấp theo phương thức truyền thống.

BOT cũng dự kiến ra mắt Cổng thông tin tín dụng dành cho doanh nghiệp vừa và nhỏ vào tháng 1/2027. Nền tảng này được thiết kế để kết nối doanh nghiệp với các tổ chức cho vay, giúp quá trình tìm kiếm nguồn vốn trở nên thuận tiện hơn.

Sáng kiến trên là một phần của kế hoạch rộng hơn, bao gồm phát triển các hình thức bảo lãnh tín dụng mới, xây dựng Hệ thống trao đổi dữ liệu thay thế và khuyến khích cạnh tranh trong lĩnh vực tài chính dành cho SME.

Việc cải thiện khả năng chia sẻ dữ liệu có thể giúp các tổ chức tín dụng đánh giá doanh nghiệp dựa trên nhiều nguồn thông tin hơn, thay vì chỉ phụ thuộc vào tài sản thế chấp hoặc lịch sử vay vốn tại một ngân hàng.

Kế hoạch quản lý mới có ý nghĩa gì đối với thị trường tài chính Thái Lan?

Loạt biện pháp của BOT cho thấy Thái Lan đang điều chỉnh khung giám sát để thích ứng với sự thay đổi của thị trường tài chính. Stablecoin, BNPL, giao dịch vàng giá trị lớn và dịch vụ thanh toán đều có đặc điểm riêng, nhưng cùng đặt ra yêu cầu về minh bạch giao dịch và kiểm soát rủi ro.

Đối với người tiêu dùng, việc tăng giám sát có thể góp phần cải thiện khả năng bảo vệ quyền lợi, đặc biệt trong các dịch vụ tín dụng và thanh toán mới. Đối với doanh nghiệp, các chương trình hỗ trợ SME và giảm phí dịch vụ có thể giúp giảm một phần chi phí tiếp cận vốn.

Tuy nhiên, hiệu quả của kế hoạch sẽ phụ thuộc vào cách BOT thiết kế quy định, phạm vi áp dụng và khả năng phối hợp giữa các cơ quan quản lý. Các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực tài sản số, thanh toán, vàng và ngoại hối cũng sẽ cần theo dõi những hướng dẫn cụ thể trước khi điều chỉnh mô hình kinh doanh.

Theo kế hoạch được công bố, các biện pháp mới sẽ lần lượt được triển khai từ tháng 11/2026 đến tháng 3/2027. Đây sẽ là giai đoạn quan trọng để đánh giá tác động của chính sách đối với hoạt động tài chính, khả năng tiếp cận tín dụng và mức độ minh bạch của thị trường Thái Lan.

Nguồn tham khảo: Ngân hàng Trung ương Thái Lan (BOT) và nội dung thông tin được cung cấp trong bài viết gốc.

Câu hỏi về việc BOT siết quản lý stablecoin

1. Thái Lan dự kiến siết quản lý những lĩnh vực tài chính nào?

BOT dự kiến mở rộng giám sát đối với stablecoin, dịch vụ mua trước trả sau (BNPL), giao dịch vàng giá trị lớn, các điểm đổi ngoại tệ và nhiều nhóm nhà cung cấp dịch vụ tài chính.

2. Thái Lan dự kiến hạn chế giao dịch vàng ở mức nào?

Đề xuất mới tập trung vào các khoản thanh toán bằng tiền mặt vượt quá 10 triệu baht trong giao dịch vàng.

3. Giao dịch rút vàng vật chất đã được kiểm soát ra sao?

BOT đã áp dụng yêu cầu báo cáo đối với hoạt động rút vàng vật chất vượt quá 2 kg mỗi ngày. Theo số liệu được công bố, hoạt động này ghi nhận mức giảm hơn 85%.

4. Chương trình xử lý nợ của BOT đã hỗ trợ bao nhiêu khoản?

Chương trình phối hợp với Sukhumvit Asset Management đã hỗ trợ hơn 182.000 khoản nợ xấu, tiến gần mục tiêu 200.000 khoản trong năm.

5. SMEs Credit Boost đã hỗ trợ doanh nghiệp bao nhiêu vốn?

Chương trình đã tạo điều kiện cho vay hơn 80 tỷ baht nhằm cải thiện khả năng tiếp cận vốn của doanh nghiệp vừa và nhỏ.

6. Khi nào Thái Lan dự kiến triển khai Cổng thông tin tín dụng cho SME?

BOT dự kiến ra mắt nền tảng này vào tháng 1/2027 để kết nối doanh nghiệp vừa và nhỏ với các tổ chức cho vay.

7. Khi nào các quy định mới của BOT bắt đầu được triển khai?

Theo kế hoạch được công bố, năm biện pháp mới dự kiến được triển khai trong khoảng từ tháng 11/2026 đến tháng 3/2027.